Teknoloji analisti, AMD hissesinin şirket rapor açıklamaya hazırlanırken kendini aştığı konusunda uyarıyor
Investing.com — Lynx Equity Strategies, AMD (NASDAQ:AMD) hakkında şirketin kazanç açıklaması öncesinde temkinli bir not yayınladı ve hissenin keskin yükselişinin şirketin temellerini geride bırakıyor olabileceği konusunda uyardı.
Lynx Equity Strategies’den KC Rajkumar şöyle yazdı: “AMD’nin 3 ay içinde yaklaşık %80 yükselmesi, içinde birçok varsayım barındırıyor.”
Bunların başında, AMD’nin MI350/MI355 ve yakında çıkacak MI400X GPU’larının Meta (NASDAQ:META) ve potansiyel olarak AWS gibi hiper ölçekleyiciler tarafından geniş çapta benimsendiği inancı geliyor.
Ancak Rajkumar’a göre, “AMD’nin AWS’de pazar payı elde ettiğinden şüpheliyiz… AWS olmadan, AMD tek bir önemli destekçiye – META’ya bağımlı olabilir.”
Bazı analistler 2025 takvim yılında %30’un üzerinde gelir büyümesi öngörürken, Lynx, “yatırımcıların bu yıl hiper ölçekli veri merkezlerinde MI350/MI355 benimsenmesine dair somut işaretler henüz görmediği” konusunda uyardı.
Firma, AMD’nin 2027 yılına kadar hisse başına kazancını 7,50-8,00 dolara çıkaracağı ve 200 dolarlık hedef fiyatları haklı çıkaracağı beklentilerinin “Piyasa beklentilerine yerleşmiş abartıya” dayandığını belirtti.
Lynx ayrıca, AMD’nin MI308 çipinin Çin’e sevkiyatını yeniden başlatmasının önemini de sorguladı ve Çin’in internet düzenleyicisinin AMD’ye de Nvidia’ya (NASDAQ:NVDA) uyguladığı ithalat kısıtlamalarını uygulayabileceğini belirtti.
Firmanın değerleme analizi, aşağı yönlü risk olduğunu gösteriyor. Notta şöyle denildi: “Cy26 konsensüs hisse başına kazancı olan yaklaşık 6 dolar üzerinden 25 kat çarpan bazında, hissenin 150 dolar seviyesini test etmesi muhtemel.”
Rajkumar şu sonuca vardı: “Hissenin birden fazla yıllık güçlü gelir büyümesini iskonto ettiğini ve kendini aşmış olabileceğini düşünüyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
