Investing.com — RBC Capital Markets, Perşembe günü yayınladığı bir notta Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) hisselerini “sektör performansı” seviyesine düşürdü. Daha önce “outperform” olan tavsiyesini değiştiren kurum, hedef fiyatını da 7,50 dolardan 5 dolara indirdi. Bu kararın gerekçesi olarak çevrimiçi flört sektöründeki artan yapısal zorluklar ve Austin merkezli flört uygulaması operatörünün toparlanmasına ilişkin sınırlı görünürlük gösterildi.
Austin merkezli şirketin hisseleri, piyasa açılış öncesi işlemlerde %13 değer kaybetti.
Analistler şöyle belirtti: “Çevrimiçi flörtün çeşitli nedenlerle daha da kötüleşebilecek önemli yapısal zorluklarla karşı karşıya olduğu giderek daha net hale geldi.”
Aracı kurum, “ileriye dönük olarak piyasa tahminlerinde yukarı potansiyelden daha fazla aşağı yönlü risk” konusunda uyardı.
Bu düşüş, kadınlara öncelik veren Bumble uygulaması ve Badoo platformunun arkasındaki şirketin zorlu bir üçüncü çeyrek geçirmesinin ardından geldi. Toplam ödeme yapan kullanıcı sayısı %16 azalarak 3.575.000’e düştü.
Bumble aboneleri %18,3 düşüşle 2.344.000’e gerilerken, Badoo aboneleri %11,2 azalarak 1.231.000’e düştü. Net eklemeler ise sırasıyla 102 ve 54 oranında tahminlerin altında kaldı.
Flört platformu operatörü, Ağustos ayında başlatılan güven ve güvenlik girişimleri aracılığıyla düşük niyetli profilleri filtreleyerek nicelikten ziyade niteliğe odaklanmaya bilinçli bir geçiş yaptı.
Bu durum, ödeme yapan kullanıcı başına ortalama gelirde %11’lik bir artış sağlarken, şirket aynı zamanda pazarlama harcamalarını %50 oranında azaltarak yeni kullanıcı edinimini önemli ölçüde düşürdü.
Üçüncü çeyrekte toplam gelir %10 düşüşle 246,2 milyon dolara ulaştı. Bumble uygulaması 198,8 milyon dolar gelir elde ederken, Badoo’nun geliri 47,4 milyon dolara geriledi. Düzeltilmiş EBITDA marjı, önceki yıldaki %30’dan %34’e yükseldi.
Dördüncü çeyrek tahminleri devam eden baskıyı işaret ediyor. Gelirin 216-224 milyon dolar arasında olması bekleniyor. Bu da %14 ila %17’lik bir düşüşe işaret ediyor ve orta noktada piyasa beklentilerinin yaklaşık 507 baz puan altında kalıyor. Düzeltilmiş EBITDA’nın 61-65 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
RBC, 2026 mali yılı gelir tahminini 911,8 milyon dolardan 865,9 milyon dolara düşürdü. Düzeltilmiş EBITDA tahminlerini ise 290,1 milyon dolardan 207,4 milyon dolara indirdi. Bu %28,5’lik bir azalmaya denk geliyor.
Analistler şöyle dedi: “Çevrimiçi flörtün doğru bir teşhisi yok.” Zorlukların dışarı çıkma isteğini etkileyen enflasyondan, düşük erkek işgücü katılım oranlarından, kısa form video platformlarından, COVID ile ilgili gelişimsel değişikliklerden veya Z kuşağının otantiklik arzusundan kaynaklanıp kaynaklanmadığı konusunda belirsizlik olduğunu belirttiler.
Aracı kurum, potansiyel yapay zeka etkileri konusunda endişelerini dile getirdi. Bunlar arasında yapay zeka sohbet robotu arkadaşlığı, işgücü bozulmasının flört havuzunu azaltması, sosyal beceri erozyonu ve dolandırıcılığın platform güveninin azalmasına neden olması yer alıyor.
Analistler, “ürün odaklı katılım iyileştirmeleri ve/veya Bumble marka popülerliğinde bir dönüm noktası” potansiyel yükseliş sağlayabileceğini kabul ederken, ileriye dönük tam yıl EBITDA’sının yaklaşık 5-6 katı değerinde işlem gören şirkette istikrar için yakın vadeli görünürlüğün sınırlı olduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
